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Mortgage Canada CMHC Newcomers to Canada Buying your First Home

If you are new to Canada and are interested in buying your first home, CMHC has a guide, available in English, French, Mandarin, Tagalog, Urdu, Punjabi, Spanish and Arabic, that covers the important things you need to consider. Get information about financing, types of Canadian homes available, how to determine affordability, where and how to look, what to look for, how to make an offer to purchase, where to find assistance and support, and more.

English & French versions our below the rest can be accessed here https://www03.cmhc-schl.gc.ca/catalog/productDetail.cfm?lang=en&cat=157&itm=18&fr=1439930234512


What Newcomers Need to Know

You've made Canada your new home and now you're looking for a place of your own. Buying a

house is an exciting experience that can be both rewarding and challenging.As Canada's national

housing agency, Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC) has been helping Canadians ­

including new Canadians like you ­ access a wide choice of quality, affordable homes for over 65 years.

We've designed this guide to make homebuying decisions easier for you by providing the

information you need.


Before you begin shopping for a home, it's important to know For more on this, refer to Getting Pre-approved Before
how much you can afford to spend on homeownership.You        Shopping in the FinancingYour Home section of this guide.
will want to plan ahead for the various expenses related to
                                                             If you want to do some calculations on your own, simple
homeownership. In addition to purchasing the home, other
                                                             calculators and worksheets are available on the Web to help
main expenses will include heating, property taxes, home
                                                             you determine your maximum home price and related
maintenance and renovation as required. Lenders and
                                                             monthly payments.Visit www.cmhc.ca and type "mortgage
mortgage brokers are homebuying nancial specialists who
                                                             calculator" or "nancially ready" in the search box.
can work with you to establish how much you can afford.

                                                                                Canada Mortgage and Housing Corporation 1

 Before you start shopping, know what you're looking for in       REAL ESTATEAGENTS CAN HELP
 a home. Consider what you want now, and what you might
                                                                  Unless they're looking for a brand new home (see the
 want in the future.
                                                                  A Brand New Home section on page 3), most homebuyers
 n Size requirements:Do you need several bedrooms,                will rely on a real estate agent to help them with the home
   more than one bathroom, or a garage?                           selection and purchase process. Real estate agents will listen
                                                                  to your needs, show you suitable homes to visit, and negotiate
 n Special features:Do you want air conditioning,storage
                                                                  on your behalf to help you get the best possible deal.They
   or hobby space, a replace or a swimming pool?
                                                                  can also provide you with previous sale prices of comparable
   Do you have family members with special needs?
                                                                  homes and information about neighbourhoods, as well as
 n                                                                arrange the home inspection. Real estate agents are typically
   Lifestyles and stages:Do you plan to have children?
   Do you have teenagers who will be moving away soon?            paid through a commission from the seller of the home.
   Are you close to retirement?

 n Setting:Do you want to live in a city,the suburbs or
   a rural environment?

 n Work: Are you willing to take on a long commute
   every morning?

 n School:Where will your children go to school and how
   will they get there?

 n Hobbies: Do you need a neighbourhood where you can
   walk?Take the kids to a park or indoor recreation facilities?

 n Family and friends:How important is it to live close to them?

 n Cultural:Do you want to be close to a place of worship
   or cultural community centres?

 Get more information from CMHC. CMHC offers

 worksheets and checklists to help you out. Simply

 visit www.cmhc.ca and type "home hunting" or

 "home feature" in the search box.

      Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC)
      is the Government of Canada's national housing
      agency.We help Canadians access affordable and
      suitable housing. CMHC is your trusted source of
      information and advice on housing in Canada.

2  Canada Mortgage and Housing Corporation

                                                                    DOYOUR RESEARCH
Ask your lender or mortgage broker, friends and family if they
can recommend a real estate agent. Look at real estate signs for     It is important to learn as much as possible about
names of real estate agents in your preferred neighbourhood          the home that you want to buy. It is also important
and write them down.You may also want to visit the Multiple          to research the people and organizations that are
Listing Service (MLS ) website at www.mls.ca. It lists real estate
               ®      ®
                                                                     helping you buy your home, including your: real
agents and thousands of properties for sale across Canada.           estate agent, lender (the bank, trust company, credit
                                                                     union or other nancial institution that provides
A BRAND NEW HOME                                                     your home loan), mortgage broker, lawyer or notary,
                                                                     or home inspector.
If a brand new home, one that has never been occupied
before, is what you're looking for, you have two choices:            Ask for their references. Call the people who have
purchase a residence in a new development or contract                done business with them before.Ask about their
a builder to construct one to your specic needs.                    qualications; are they a member of a professional
                                                                     association? Ask how they can help you with your
                                                                     special needs as a new Canadian. Do they speak
                                                                     your rst language?
n  Check phone listings, visit model homes in new
                                                                     Remember, the more information you have, the
   developments, and ask friends, family and colleagues.
                                                                     better prepared you will be.
n  Ask for references and talk to other customers.Visit other
   housing developments that the company has built.

n  Check with the New Home Warranty program in the area.

n  Ask builders or contractors if they are members of a
   local homebuilders' association or ask for a provincial
   licence number.

n  Make sure to specify exactly what's included in the price
   of your home and what is extra ­ for example, paved
   driveway, trees, replace.

Get more information from CMHC. Simply visit www.cmhc.ca
and type "selecting a new home builder" in the search box.

                                                                                   Canada Mortgage and Housing Corporation 3

                                                                      TIPS FOR FINDING A HOME

                                                                      n Tell friends, family and work colleagues that you're
                                                                        looking for a house.You might hear about homes
                                                                        that are on the market.

                                                                      n Check the new homes section in daily news-
                                                                        papers or look for real estate magazines available
                                                                        at newsstands, convenience stores and other
                                                                        retail outlets.

                                                                      n Check out real estate websites, such as
                                                                        www.mls.ca, for information and photos
                                                                        on a wide range of properties.

                                                                      n Drive around a neighbourhood that interests
                                                                        you and look for "For Sale" signs or visit new
                                                                        developments (areas where new homes are
                                                                        being built).

 TYPES OF HOMES                                                 Semi-detached
                                                                 Semi-detached homes have separate land and separate
 Canadian homes come in a variety of shapes, sizes and costs.    entrances but share a common wall and sometimes common
                                                                 parking. Owners are responsible for their side of the property.
 Condominiums (also called "condos") are a type of ownership    Single/Detached
 rather than a type of home. Most commonly, condos exist in      A single/detached home is free-standing.You own the land
 multi-unit buildings.These buildings might consist of only a    and the home. Because you are responsible for all related
 handful of units or they could be high-rise towers.The idea is  costs yourself, it tends to be the most expensive type of
 that you own the condo unit, but not the rest of the building   housing.The benet is that you have more space and
 or the land.You pay monthly fees to a condo corporation that    more control.
 handles maintenance and repairs as required. Condominiums
 are attractive to rst-time homebuyers because they are        Duplex/Triplex
 usually one of the less expensive options.                      A duplex/triplex looks like a single home but has been
                                                                 recongured into multiple units. One individual typically
 Get more information from CMHC. Simply visit www.cmhc.ca
                                                                 owns the property and the additional units are rented out.
 and type "condominium buyer's guide" in the search box.
                                                                 Many buyers see this as an opportunity to earn immediate
                                                                 income from the house they own.
 A townhouse is a home attached side by side to a series of
 other homes. Each unit has its own outside entrance but
 shares a common wall.

4   Canada Mortgage and Housing Corporation

So you've found the home that ts your budget, your lifestyle    Your Offer to Purchase is likely to include:
and your family. Now it's time to make it ofcial by making
                                                                  n The purchase price offered.
an "Offer to Purchase". If you're using the services of a real
estate agent, he or she will help you prepare the Offer to
                                                                  n The amount of the deposit.
Purchase. If not, you may want to prepare this document
with the help of a lawyer (or a notary in Quebec).                n Extra items such as window coverings, refrigerator, stove,
                                                                    washer and dryer that you might want to negotiate into
Either way, it's appropriate to engage the services of a lawyer     the purchase price (also called chattels).
or notary to research the title (property ownership) and
prepare all nal documentation.You'll also need legal assistance  n The closing day (date you take possession of the home) ­

for a property transfer if your Offer to Purchase is accepted.      usually 30 to 60 days from the date of agreement.

                                                                  n A request for a current land survey of the property.

                                                                  n The date when the offer becomes null and void.

     Expect to negotiate.The process of making an offer,          n Any other conditions that go with the offer, including
     receiving a counter-offer and then revising it again           approval of "mortgage financing" and a "home inspection".
     until it is accepted is not uncommon.The whole
                                                                 For more on this, see the Home Inspection section of this guide.
     process can seem like a roller-coaster ride, exciting,
     but it can be stressful. It's all part of making the deal
     work best for you and the seller.


Most homebuyers rely on lenders (banks, credit unions,          GETTING PRE-APPROVED BEFORE SHOPPING
caisses populaires, pension funds and insurance companies)
                                                                 It's a good idea to sit down with your lender or mortgage
to lend them money to nance the purchase of their
                                                                 broker to discuss your needs and get mortgage pre-approval.
home. This loan, called a mortgage, is repaid by you through
                                                                 Pre-approval means that your lender commits to giving you
regular payments over a period of time, typically 25 years
                                                                 a mortgage up to a specied amount, at certain terms and
(see "Amortization Period" on page 7).
                                                                 conditions, including the interest rate. This commitment will
Lenders will charge interest to lend you this money.             be valid for a specic period, usually up to 90 days. Pre-
Interest is the cost of borrowing money. It will be added        approval doesn't lock you into the mortgage. You are still free
to your regular payments.                                        to pursue other arrangements. That way, you know exactly
                                                                 how much you can spend on your new home.
As a newcomer to Canada, it may be difcult to nance
the purchase of a home because you may not have an               If you are buying a home using CMHC Mortgage Loan
established credit history. See the Credit History section       Insurance, you will need to get your home loan from
of this guide for alternative ways to show that you are          an approved lender. For a complete list of banks, trust
able to manage credit in Canada.                                 companies, credit unions, and other nancial institutions
                                                                 approved to give loans insured by CMHC, visit www.cmhc.ca
                                                                 and type "approved lenders" in the search box.

                                                                                    Canada Mortgage and Housing Corporation      5

 MORTGAGE BROKERS                                              CREDIT SCOREAND HISTORY

 Mortgage brokers don't actually lend you the money; they        Credit and work history are very important when trying to
 provide you with mortgage advice, help you choose a lender,     obtain a mortgage. Unfortunately, as a newcomer to Canada,
 and work on your behalf to secure you the best mortgage         you may not have a credit history that is accessible to
 terms and conditions.When looking for a mortgage broker,        Canadian lenders. If you want to buy a home, it is important
 visit www.caamp.org to nd out if the broker is a member        to begin building a new credit history as early as possible.
 of the Canadian Association of Accredited Mortgage              Talk with your bank.They will be able to help you get a
 Professionals and is an Accredited Mortgage Professional        credit card and plan to build a credit history that will help
 (AMP).You can nd a mortgage broker by visiting the web-        you buy your home.
 sites of the following provincial associations: www.mbabc.ca
                                                                 Here are some tips that will help you show that you are able
 (British Columbia), www.amba.ca (Alberta) and www.imba.ca
                                                                 to repay a mortgage:
 (Ontario). If you're using a real estate agent, he or she may
 also be able to recommend a mortgage broker.                   1. Open a bank account and use it regularly.

                                                                2. Consistently pay your bills on time,including rent,utilities,
                                                                    cable, and insurance premiums.
                                                                3. Apply for small loans from your bank to begin proving that
 The amount of your mortgage will be determined by the
                                                                    you can pay on time.
 price of the home minus an initial cash payment (called the
 down payment) made up front. If the down payment is less       4. Apply for a credit card.
 than 20% of the value of your new home, your lender will
                                                                5. Try to remain with the same employer for an extended
 probably require "Mortgage Loan Insurance".
                                                                    period of time.
 In addition to a lower down payment, Mortgage Loan
 Insurance will help you access interest rates that you
 otherwise wouldn't have been able to negotiate.The cost
                                                                      Get more information. For a fee, you can obtain
 for Mortgage Loan Insurance, called a premium, is usually
                                                                      your credit score and report.Visit the website of
 offset by the savings you get from lower interest rates.
                                                                      one of the following credit reporting agencies to
 CMHC is Canada's leading mortgage loan insurer. We have              nd out how to obtain your credit report:
 helped newcomers with permanent resident status become
                                                                      Equifax: http://myservices.equifax.ca/CDN40_prdlist
 homeowners with a minimum down payment of 5% ­
                                                                      TransUnion: www.transunion.ca
 regardless of how long they have been in Canada. Non-
 permanent residents can also purchase a home with a
 minimum down payment of 10% of the value of the home.

 Ask your lender about features and associated premiums        SOURCES OF CREDIT HISTORY
 related to CMHC's Mortgage Loan Insurance or simply           FOR MORTGAGE LOAN INSURANCE
 visit www.cmhc.ca and type "mortgage loan insurance"
                                                                 CMHC will consider factors other than a traditional credit
 in the search box.
                                                                 history when processing the application for Mortgage
 Mortgage Loan Insurance is not the same as mortgage             Loan Insurance from your lender. For example, CMHC
 life insurance, which pays off your mortgage in full if you     will consider the payment of rent or room and board for
 or your spouse dies.                                            a 12-month period, plus proof of one additional payment
                                                                 (for example, a utility or cable bill) or documented regular
                                                                 savings for a 12-month period. If this is not available, CMHC
                                                                 will consider payment of any three bills for 12 months.These
                                                                 could include: utilities, cable, childcare, insurance premiums, or
                                                                 documented regular savings. CMHC will also consider factors
                                                                 that show you are able to repay debt, such as a history of
                                                                 dealing with your bank.

6    Canada Mortgage and Housing Corporation


Your lender or broker will offer you several choices to help
nd you the mortgage that best matches your needs. Here
are some of the most common.

Amortization Period
Amortization refers to the length of time you choose to
pay off your mortgage. Mortgages typically come in 25 year
amortization periods. However, they can be as short as
15 years. Usually, the longer the amortization, the smaller
the monthly payments. However, the longer the amortization,
the higher the interest costs.Total interest costs can be
reduced by making additional (lump sum) payments
when possible.

Payment Schedule
You have the option of repaying your mortgage every month,
twice a month, every two weeks or every week. You can also
choose to accelerate your payments. This usually means one
extra monthly payment per year.
Interest RateType                                               The term of a mortgage is the length of time for which
You will have to choose between "xed","variable" or            options are chosen and agreed upon, such as the interest
"protected (or capped) variable".                               rate. It can be as little as six months or as long as ve years
                                                                or more.When the term is up, you have the ability to
A xed rate will not change for the term of the mortgage.
                                                                renegotiate your mortgage at the interest rate of that
This type carries a slightly higher rate but provides the
                                                                time and choose the same or different options.
peace of mind associated with knowing that interest costs
will remain the same.                                           "Open" or "Closed" Mortgage
                                                                An open mortgage allows you to pay off your mortgage
With a variable rate, the interest rate you pay will uctuate
                                                                in part or in full at any time without any penalties.You may
with the rate of the market. Usually, this will not modify the
                                                                also choose, at any time, to renegotiate the mortgage.This
overall amount of your mortgage payment, but rather change
                                                                option provides more exibility but comes with a higher
the portion of your monthly payment that goes towards
                                                                interest rate.An open mortgage can be a good choice if
interest costs or paying your mortgage (principal repayment).
                                                                you plan to sell your home in the near future or to make
If interest rates go down, you end up repaying your mortgage
                                                                large additional payments.
faster. If they go up, more of the payment will go towards the
interest and less towards repaying the mortgage.This option     A closed mortgage usually carries a lower interest rate but
means you may have to be prepared to accept some risk           doesn't offer the exibility of an open mortgage. However,
and uncertainty.                                                most lenders allow homeowners to make additional
                                                                payments of a determined maximum amount without
A protected (or capped) variable rate is a mortgage with a
                                                                penalty.Typically, most people will select a closed mortgage.
variable interest rate that has a maximum rate determined in
advance. Even if the market rate goes above the determined
maximum rate, you will only have to pay up to that maximum.

                                                                                     Canada Mortgage and Housing Corporation    7


                                                                  This is the day that you get your keys and start to settle
                                                                  into your new life as a homeowner.Typically, you will meet
                                                                  in the lawyer/notary's ofce to sign nal documents.The
                                                                  real estate agent(s) and/or the seller of the home may be
                                                                  present.Your lawyer or notary will ensure that money is
                                                                  transferred to the seller, along with any additional money
                                                                  the seller has prepaid on the home, such as heating expenses
                                                                  or property taxes. Usually, you pay the lawyer or notary at
                                                                  this time. Make sure to include in your initial home purchase
                                                                  budget all costs associated with closing the sale.These costs,
                                                                  which include lawyer or notary fees and land transfer taxes,
                                                                  may be from 1.5% to 4% of the home's selling price.

                                                                  CMHC wishes you great success with your new home.
                                                                  We will be there to help you along the way. We have
                                                                  information to help you plan your move and other
                                                                  information that Canadian homeowners trust to maintain,
                                                                  renovate or adapt their homes.


                                                                       Don't hesitate to call CMHC at 1-800-668-2642 for
 Your offer has been accepted and your nancing is in place!
                                                                       more information on homeownership, including the
 As mentioned in the Making the Offer section of this guide, it's      homebuying worksheets and checklists in printed
 wise to make your purchase conditional on the home passing            format, or visit our website at www.cmhc.ca.
 a professional home inspection. For a fee ($300 and up), an
 inspector will make a detailed inspection of the property.
 When you receive the home inspection report, you and your
 real estate agent will have to discuss how required repairs, if
 any, may affect the sale price that was agreed upon.
                                                                  CMHC.Everything you need to open new doors.
 Get more information from CMHC. Simply visit www.cmhc.ca
 and type "hiring a home inspector" in the search box.

8   Canada Mortgage and Housing Corporation

This guide is provided for general information purpose only.Any reliance or action taken based on the information provided is the sole responsibility of the user.
Readers are advised to consult appropriate professional resources to determine what is suitable in their particular case. CMHC assumes no responsibility for any
consequences arising from use of the information provided in this guide. © 2012 Canada Mortgage and Housing Corporation.


Guide à l'intention des nouveaux arrivants

                                           AU COEUR DE L'HABITATION


Le Canada est devenu votre nouveau pays et vous cherchez maintenant une maison qui sera votre foyer.

Acheter une maison est une expérience enthousiasmante,mais qui peut s'avérer à la fois enrichissante et

exigeante.À titre d'organisme national responsable de l'habitation au Canada depuis plus de 65 ans,la

Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL) aide les Canadiens,y compris les nouveaux

Canadiens comme vous,à accéder à un large éventail de logements abordables et de qualité.

Nous avons conçu ce guide pour vous faciliter la tâche en vous fournissant l'information dont vous avez

besoin pour prendre une décision éclairée concernant l'achat d'une maison.

QUELMONTANTPOUVEZ-VOUSPAYER?                                      Pour obtenir de plus amples renseignements,consultez
                                                                  « Obtenez une approbation préalable avant d'entreprendre
Avant de commencer vos recherches en vue de devenir
                                                                  vos recherches » dans la section « Financer l'achat de votre
propriétaire d'une maison,il est important de déterminer
                                                                  maison » du présent guide.
votre capacité de payer.Il vous faut tenir compte de tous
les différents frais relatifs à l'achat et à la possession d'une  Si vous voulez faire vos propres calculs,vous pouvez trouver
maison dont vous devrez vous acquitter.Outre l'acquisition        sur Internet des calculateurs et des feuilles de calcul faciles
de la demeure,les autres grandes dépenses seront les frais        à utiliser,qui vous aideront à déterminer le prix et les verse-
de chauffage,l'impôt foncier (et la taxe scolaire s'il y a lieu), ments mensuels maximums que vous pouvez payer. Visitez
l'entretien de la maison et les éventuels travaux de rénovation. www.schl.ca et tapez « calcul des mensualités » ou « moyens
Les prêteurs et les courtiers en prêts hypothécaires sont des     d'accéder à la propriété » dans la case de recherche.
experts financiers qui pourront vous aider à déterminer le
montant que vous pouvez vous permettre de payer.

                                                                                 Société canadienne d'hypothèques et de logement  1


 Avant de commencer vos recherches,déterminez vos besoins.     UNAGENT IMMOBILIER PEUTVOUSAIDER
 Pensez à ce qui vous intéresse maintenant et à ce dont vous
                                                               À moins de chercher une maison neuve (voir « Une maison
 pourriez avoir besoin dans l'avenir.
                                                               neuve »,page 3),la plupart des acheteurs d'habitation font
 n Taille ­ Avez-vous besoin de plusieurs chambres à coucher,  appel aux services d'un agent immobilier pour les aider à
   d'un garage,de plus d'une salle de bains?                   choisir et à acheter leur maison.L'agent immobilier prendra
                                                               note de vos besoins,vous proposera des maisons à visiter
 n Caractéristiques spéciales ­ Voulez-vous la climatisation,un
                                                               et négociera en votre nom pour vous obtenir les meilleures
   espace de rangement ou de bricolage,un foyer,une piscine?
                                                               conditions possibles.Il pourra également vous indiquer les
   Est-ce que certains membres de votre famille ont des
                                                               prix auxquels des maisons semblables se sont vendues
   besoins particuliers?
                                                               récemment,vous donner des renseignements sur les différents

 n Étapes et modes de vie ­ Prévoyez-vous avoir des enfants?   quartiers et même prendre les dispositions nécessaires pour
   Avez-vous des adolescents qui vont quitter la maison        faire inspecter la maison.Habituellement,c'est le vendeur
   bientôt? Songez-vous à prendre votre retraite sous peu?     qui paie l'agent immobilier en lui versant une commission.

 n Emplacement ­ Voulez-vous vivre à la ville,en banlieue
   ou à la campagne?

 n Travail ­ Êtes-vous disposé(e) à parcourir une grande
   distance chaque matin et chaque soir?

 n Écoles ­ Quels établissements d'enseignement vos enfants
   fréquenteront-ils et comment s'y rendront-ils?

 n Loisirs ­Voulez-vous marcher dans le voisinage,emmener
   les enfants au parc ou fréquenter des centres de loisirs?

 n Famille et amis ­ Est-ce important pour vous d'avoir la
   famille et les amis à proximité?

 n Culture/religion ­ Voulez-vous habiter près d'un lieu de
   culte ou d'un centre culturel communautaire?

 Obtenez de plus amples renseignements auprès

 de la SCHL.La SCHL offre des feuilles de travail

 et des listes de vérification qui vous seront utiles.

 Vous n'avez qu'à visiter le site www.schl.ca et à

 taper « recherche de maison » ou « visite de

 propriété » dans la case de recherche.

     Organisme fédéral responsable de l'habitation au
     Canada,la Société canadienne d'hypothèques et de
     logement (SCHL) aide les Canadiens à avoir accès à
     des logements abordables et convenables.Elle est une
     source fiable de renseignements et de conseils sur le
     logement au Canada.

2   Société canadienne d'hypothèques et de logement

                                                                     FAITESVOS RECHERCHES!
Demandez à votre prêteur ou à votre courtier en prêts
hypothécaires,aux membres de votre famille et à vos amis             Il est important d'en savoir le plus possible sur
de vous recommander un agent immobilier.Notez le nom                 la maison que vous désirez acquérir et sur les
des agents figurant sur les affiches dans le quartier qui vous       professionnels et les établissements qui vous
intéresse.Vous pouvez également visiter le site du Service           aident à en faire l'achat ­ agent immobilier,prêteur
inter-agences (S.I.A. ) à l'adresse www.sia.ca.Vous y
              ®       ®
                                                                     (banque,société de fiducie,caisse populaire ou
trouverez un répertoire des agents immobiliers et des                autre institution financière qui vous fournit le prêt
milliers de propriétés à vendre d'un bout à l'autre du Canada.       hypothécaire),courtier en prêts hypothécaires,
                                                                     avocat ou notaire,inspecteur en bâtiment,etc.
                                                                     Cherchez à obtenir des références.Appelez des
Si vous recherchez une maison toute neuve,une habitation qui         gens qui ont déjà fait affaire avec ces professionnels
n'a jamais été occupée auparavant,vous avez deux options :           ou ces établissements.Posez des questions sur
acheter une résidence dans un quartier de logements neufs            leurs compétences et sur leur appartenance à une
ou engager un entrepreneur pour vous construire une maison           association professionnelle.Demandez en quoi ces
correspondant à vos besoins particuliers.                            professionnels peuvent vous aider à trouver une
                                                                     maison qui répond aux besoins particuliers que
                                                                     vous avez en tant que nouvel arrivant.Sont-ils en
                                                                     mesure de vous parler dans votre langue maternelle?
n Consultez les annuaires téléphoniques,visitez les maisons
                                                                     N'oubliez pas :plus vous en saurez,plus vous serez
  témoins des nouveaux quartiers résidentiels et demandez
                                                                     en mesure de prendre une décision éclairée.
  conseil à vos parents,amis et collègues.

n Demandez des références au constructeur ou parlez avec
  d'autres clients.Visitez d'autres habitations construites par
  la même entreprise.
                                                                  nPrécisez bien ce qui est compris dans le prix de votre
n Renseignez-vous auprès de l'organisme responsable du pro-        maison et ce qui est en sus (revêtement de l'allée,arbres,
  gramme de garantie des maisons neuves dans votre région.         foyer,etc.).

n Demandez aux constructeurs ou aux entrepreneurs s'ils         Obtenez de plus amples renseignements auprès de la SCHL.
  sont membres d'une association locale de constructeurs        Vous n'avez qu'à visiter le site www.schl.ca et à taper « choix
  d'habitations ou vérifiez leur numéro de permis provincial.   d'un constructeur d'habitations » dans la case de recherche.

                                                                              Société canadienne d'hypothèques et de logement  3

                                                                        DANSVOS RECHERCHES

                                                                        n Dites à vos parents,vos amis,vos collègues que
                                                                          vous cherchez une maison.Il est probable qu'on
                                                                          vous indiquera des maisons à vendre.

                                                                        n Consultez la rubrique des maisons à vendre
                                                                          dans les journaux ou procurez-vous des revues
                                                                          sur l'immobilier dans les kiosques à journaux,
                                                                          dépanneurs ou autres points de vente.

                                                                        n Visitez les sitesWeb consacrés à l'immobilier
                                                                          (www.sia.ca,par exemple).Vous y trouverez des
                                                                          photos et des informations sur une vaste gamme
                                                                          de propriétés à vendre.

                                                                        n Pourquoi ne pas parcourir en voiture un quartier
                                                                          qui vous intéresse à l'affût des affiches « À vendre »,
                                                                          ou visiter les nouveaux complexes résidentiels
                                                                          (secteurs où des maisons neuves sont construites).

 LESTYPES D'HABITATIONS                                           Maison jumelée
                                                                  La maison jumelée possède son propre terrain et son entrée
 Au Canada,les habitations présentent une variété de formes,
                                                                  individuelle mais un de ses murs est mitoyen avec une autre
 de tailles et de prix.
                                                                  habitation et elle dispose parfois d'un stationnement partagé.
                                                                  Le propriétaire est responsable de son côté de la propriété.
 Logements en copropriété
 Les logements en copropriété (appelés communément
                                                                  Maison individuelle
 « condos ») sont davantage un type de propriété que
                                                                  La maison individuelle est une habitation autonome.
 d'habitation.Le plus souvent,les logements en copropriété
                                                                  L'occupant possède le terrain et le bâtiment.Comme il
 font partie d'un ensemble résidentiel.Il peut s'agir d'un
                                                                  assume seul tous les coûts afférents,il s'agit souvent de
 immeuble comprenant quelques appartements ou d'une
                                                                  l'option de logement la plus coûteuse.Ce type de maison
 grande tour d'habitation.Selon cette formule,vous possédez
                                                                  offre cependant plus d'espace et de liberté.
 votre logement mais pas le reste de l'immeuble ni le terrain.
 Vous payez des charges de copropriété au syndicat des            Duplex et triplex
 copropriétaires qui assume l'entretien et les réparations,       Le duplex ou triplex ressemble à une maison individuelle,
 le cas échéant.Comme il s'agit d'une option relativement         qui serait configurée en plusieurs logements.Généralement,
 peu coûteuse,le logement en copropriété intéresse souvent        un des occupants est propriétaire,tandis que les autres sont
 les ménages qui en sont à leur première maison.                  locataires.Pour beaucoup d'acheteurs,il s'agit d'une occasion
                                                                  de réaliser un revenu immédiat au moyen de la maison
 Obtenez de plus amples renseignements auprès de la SCHL.
                                                                  qu'ils possèdent.
 Vous n'avez qu'à visiter le site www.schl.ca et à taper « copro-
 priété guide de l'acheteur » dans la case de recherche.

 Maison en rangée
 La maison en rangée est un logement faisant partie d'une
 série d'habitations construites côte à côte.Chaque logement
 possède son entrée individuelle mais partage un mur mitoyen.

4   Société canadienne d'hypothèques et de logement


Vous venez de trouver la maison qui convient à votre budget,      Votre offre d'achat devrait contenir les éléments suivants :
à votre mode de vie et à votre famille.Il est maintenant temps
                                                                   n le prix d'achat offert;
de rendre les choses officielles en faisant une offre d'achat.
Si vous utilisez les services d'un agent immobilier,c'est lui qui
                                                                   n le montant de l'acompte;
préparera l'offre d'achat.Sinon,vous pouvez faire appel à un
avocat (ou à un notaire au Québec).                                n les éléments supplémentaires que voulez inclure dans le
                                                                     prix d'achat,le cas échéant,comme l'habillage des fenêtres,
Quoi qu'il en soit,il convient de confier à l'avocat ou au           le réfrigérateur,la cuisinière,la laveuse et la sécheuse
notaire la tâche de procéder à un examen des titres (pour            (éléments qu'on appelle « biens meubles »);
établir la propriété de l'immeuble) et de préparer la docu-
mentation finale.Vous aurez également besoin d'une aide            n la date de transfert de la propriété (date à laquelle vous

juridique,dans le cas où votre offre d'achat est acceptée,           prendrez possession de la maison) ­ habituellement de

pour effectuer le transfert de propriété.                            30 à 60 jours après la date de l'offre d'achat;

                                                                   n la demande d'un certificat de localisation (ou levé) à jour;

      Attendez-vous à négocier.Il n'est pas rare que l'offre
                                                                   n la date à laquelle l'offre d'achat devient nulle;
      d'achat soit suivie d'une contre-offre de la part du
      vendeur et de plusieurs révisions ultérieures avant          n toute autre condition relative à l'offre d'achat,notamment
      que les deux parties en arrivent à un accord.Vous              l'approbation du prêt hypothécaire et l'obtention d'une
      pouvez avoir l'impression de faire un tour de                  inspection.
      montagnes russes;c'est une expérience à la fois
                                                                  Pour de plus amples renseignements,consultez la section
      excitante et stressante.Tout cela vise à faire en sorte
                                                                  « Inspection de la propriété » du présent guide.
      que l'entente négociée soit la plus avantageuse
      possible pour vous et pour le vendeur.


La plupart des acheteurs d'habitation font affaire avec un        OBTENEZ UNEAPPROBATION PRÉALABLE
établissement prêteur (une banque,une coopérative de crédit,      AVANT D'ENTREPRENDRE VOS RECHERCHES
une caisse populaire,un fonds de pension ou une compagnie
d'assurance) pour emprunter l'argent qui servira à financer       Il pourrait être utile de rencontrer votre prêteur ou votre
l'achat de leur maison.Cet emprunt,qu'on appelle un prêt          spécialiste des prêts hypothécaires pour discuter de vos
hypothécaire,est remboursé par des versements périodiques         besoins et obtenir l'approbation préalable de votre prêt.
s'échelonnant sur une certaine période,normalement de             L'approbation préalable signifie que votre prêteur s'engage à
25 ans (voir « Période d'amortissement »,page 7).                 vous consentir un prêt jusqu'à un montant donné moyennant
                                                                  certaines modalités,y compris le taux d'intérêt.Cet engage-
En contrepartie,le prêteur reçoit un intérêt pour l'argent        ment est valide pour un certain temps,généralement jusqu'à
qu'il vous prête.Les intérêts correspondent aux frais que         90 jours.L'approbation préalable ne vous oblige à rien.Vous
l'emprunteur doit payer pour emprunter l'argent.Ces frais         pouvez toujours prendre d'autres dispositions.Ainsi,vous
sont ajoutés aux versements périodiques.                          saurez exactement combien vous pouvez dépenser pour
                                                                  votre nouvelle maison.
En tant que nouvel arrivant au pays,vous pourriez avoir du
mal à obtenir un prêt pour l'achat de votre habitation,car        Si vous achetez une maison en ayant recours à l'assurance
il se peut que vous n'ayez pas encore d'antécédents de            prêt hypothécaire de la SCHL,vous devrez emprunter d'un
crédit au Canada.Pour connaître différents moyens pour            prêteur agréé.Pour obtenir une liste complète des banques,
faire la preuve de votre capacité de rembourser un emprunt,       sociétés de fiducie,caisses populaires et autres institutions
voir la section « Cote et antécédents de crédit ».                finacières agréées par la SCHL aux fins de l'assurance prêt
                                                                  hypothécaire,visitez le www.schl.ca et tapez « prêteurs
                                                                  agréés » dans la case de recherche.

                                                                                Société canadienne d'hypothèques et de logement  5


 Le courtier en prêts hypothécaires n'est pas celui qui vous        Les antécédents de crédit et de travail sont très importants
 prête de l'argent;il vous conseille,vous aide à choisir un prêteur lorsque l'on essaie d'obtenir un prêt hypothécaire.Comme vous
 et agit en votre nom pour vous trouver les meilleures modalités    venez d'arriver au pays,il se pourrait malheureusement que vos
 relativement à votre prêt hypothécaire.Si vous cherchez un         antécédents de crédit ne soient pas accessibles aux prêteurs
 courtier,visitez le site www.caamp.org :vous pourrez y vérifier    canadiens.Si vous avez l'intention d'acheter une maison,il faut
 si la personne qui vous intéresse est membre de l'Association      commencer dès que possible à vous constituer de nouveaux
 canadienne des conseillers hypothécaires accrédités et si elle est antécédents de crédit.Parlez au représentant de votre institution
 un conseiller hypothécaire accrédité.Vous trouverez également      financière :il vous aidera à obtenir une carte de crédit et à
 un répertoire des courtiers en prêts hypothécaires de votre        planifier comment vous allez vous construire un dossier de
 province dans les sites suivants :www.mbabc.ca (Colombie-          crédit,qui vous servira au moment d'acheter une maison.
 Britannique),www.amba.ca (Alberta) et www.imba.ca
                                                                    Voici quelques conseils qui vous aideront à démontrer que
 (Ontario).Si vous avez recours aux services d'un agent
                                                                    vous êtes en mesure de rembourser un prêt hypothécaire :
 immobilier,demandez-lui de vous recommander un courtier
 en prêts hypothécaires.                                            1. Ouvrez un compte en banque et utilisez-le régulièrement.

                                                                    2. Payez toujours vos factures à temps (loyer,services publics,
                                                                       câble,primes d'assurance,etc.).
                                                                    3. Faites des demandes de petits emprunts à votre institution
 Le montant de votre emprunt hypothécaire sera déterminé
                                                                       financière pour commencer à montrer que vous pouvez
 par le prix de la maison moins le montant initial en espèces
                                                                       rembourser vos dettes dans les délais prévus.
 (que l'on appelle la mise de fonds) que vous verserez à l'achat.
 Si la mise de fonds correspond à moins de 20 % de la valeur        4. Faites une demande de carte de crédit.
 de la maison que vous achetez,il est probable que votre
                                                                    5. Essayez de demeurer chez le même employeur pendant
 prêteur aura besoin d'une assurance prêt hypothécaire.
                                                                       une longue période.
 En plus de vous permettre de verser une mise de fonds
 moins élevée,l'assurance prêt hypothécaire vous donne
 droit à des taux d'intérêt qu'il vous aurait été impossible de
                                                                         Obtenez de plus amples renseignements.Les
 négocier autrement.Règle générale,le coût de l'assurance,
                                                                         principales agences de crédit vous fourniront,
 que l'on appelle la prime,est compensé par les économies
                                                                         moyennant des frais d'accès,votre cote de crédit et
 que vous réalisez en profitant d'un taux d'intérêt moins élevé.
                                                                         votre dossier de crédit.Pour savoir comment vous
 La SCHL est le principal assureur hypothécaire au Canada.               procurer votre dossier,visitez les sitesWeb suivants :
 Nous avons aidé de nouveaux arrivants possédant le statut
                                                                         Equifax :http//myservices.equifax.ca/CDN40_fprdlist
 de résident permanent à devenir propriétaires-occupants en
                                                                         TransUnion :www.transunion.ca
 versant une mise de fonds minimale de 5 % ­ indépendam-
 ment de la durée de leur séjour au Canada.Les résidents
 non permanents peuvent également acheter une maison
 moyennant une mise de fonds de moins de 10 % de la valeur
                                                                    SOURCESACCEPTABLES D'ANTÉCÉDENTS DE
 de la maison.
                                                                    CRÉDIT POUR LES DEMANDES D'ASSURANCE
 Demandez à votre prêteur de vous renseigner sur les modalités
                                                                    PRÊT HYPOTHÉCAIRE
 et les primes se rapportant à l'assurance prêt hypothécaire
 de la SCHL ou visitez simplement le site www.schl.ca et tapez      La SCHL va prendre en compte d'autres facteurs que le
 « assurance prêt hypothécaire » dans la case de recherche.         traditionnel dossier de crédit lorsqu'elle étudiera la demande
                                                                    d'assurance prêt hypothécaire que présentera votre prêteur,
 Il ne faut pas confondre assurance prêt hypothécaire et
                                                                    notamment :preuve du paiement d'un loyer ou de frais de gîte
 assurance-vie hypothécaire.Dans ce dernier cas,le prêt
                                                                    et de couvert durant 12 mois,conjuguée au paiement d'une
 hypothécaire est remboursé au complet advenant votre
                                                                    autre obligation (services publics ou câble,par exemple) ou à
 décès ou celui de votre conjoint.
                                                                    une preuve que vous avez épargné de façon régulière durant
                                                                    les 12 derniers mois.À défaut d'une preuve de paiement d'un
                                                                    loyer,la SCHL examinera toute attestation du paiement,au un

6    Société canadienne d'hypothèques et de logement

cours des 12 derniers mois,de trois autres types de frais,tels
que services publics,câble,frais de garde d'enfants,primes
d'assurance,preuve que vous épargnez de façon régulière.La
SCHL prendra également en considération d'autres facteurs
qui indiquent votre capacité de rembourser vos dettes,comme
vos antécédents auprès d'un établissement financier.


Votre prêteur ou votre courtier vous offriront différentes
options pour vous permettre de trouver le prêt qui convient
le mieux à vos besoins.Voici les options les plus courantes.

Période d'amortissement
On entend par période d'amortissement la période pendant
laquelle vous choisissez de rembourser votre prêt hypothécaire.
Règle générale,les prêts hypothécaires sont assortis d'une
période d'amortissement de 25 ans.Cependant,celle-ci
peut être d'à peine 15 ans.Habituellement,plus la période
d'amortissement est longue et moins les mensualités sont
                                                                   Si vous avez choisi un tauxprotégé(ouplafonné),votre prêt
élevées.Cependant,plus la période d'amortissement est longue
                                                                   hypothécaire est assorti d'un taux d'intérêt variable accompagné
et plus les frais d'intérêt que vous devrez payer seront élevés.
                                                                   d'un maximum déterminé à l'avance.Vous n'aurez pas à payer
On peut réduire les frais d'intérêt en faisant des paiements
                                                                   plus que ce maximum,quand bien même le marché irait au-delà.
ponctuels supplémentaires lorsque c'est possible.

                                                                   Terme du prêt hypothécaire
Calendrier des versements
                                                                   Le terme du prêt correspond à la période pendant laquelle
Vous avez l'option de rembourser votre prêt hypothécaire
                                                                   les options que vous avez choisies et acceptées,comme par
chaque mois,deux fois par mois,toutes les deux semaines ou
                                                                   exemple le taux d'intérêt,demeurent en vigueur.Cette durée
chaque semaine.Vous pouvez également choisir d'accélérer
                                                                   peut être d'à peine six mois ou aller jusqu'à cinq ans ou plus.
vos paiements.Cela équivaut ordinairement à une mensualité
                                                                   Lorsque le terme arrive à échéance,vous pouvez renégocier
additionnelle par année.
                                                                   votre prêt hypothécaire au taux d'intérêt du moment et
                                                                   modifier vos options ou les conserver.
Taux d'intérêt
Vous aurez le choix entre un taux fixe,un taux variable ou un
                                                                   Prêt hypothécaire ouvert ou fermé
taux variable protégé (ou plafonné).
                                                                   Le prêt hypothécaire ouvert vous permet de rembourser une

Le tauxfixe ne varie pas pendant le terme du prêt hypothécaire.    portion ou la totalité de votre principal en tout temps sans

Ce taux est légèrement plus élevé,mais il offre la tranquillité    pénalité.Vous pouvez également,à tout moment,renégocier

d'esprit de savoir que les frais d'intérêt vont demeurer inchangés les modalités de ce type de prêt.Cette option,qui offre

pendant cette période.                                             davantage de souplesse,est assortie d'un taux d'intérêt
                                                                   plus élevé.Un prêt hypothécaire ouvert peut être un bon
Avec un taux variable, les frais d'intérêt que vous payez varient  choix si vous prévoyez vendre votre maison dans un proche
selon les fluctuations du marché.Règle générale,le montant         avenir ou verser des paiements additionnels importants.
global des versements hypothécaires n'est pas modifié,mais ce
qui change c'est la portion de ce montant affecté au paiement      Le prêt hypothécaire fermé est généralement assorti d'un

des frais d'intérêt et celle qui va au remboursement du prêt       taux d'intérêt plus faible,mais il n'offre pas la souplesse

hypothécaire.Si les taux d'intérêt baissent,vous remboursez        d'un prêt ouvert.Quoi qu'il en soit,la plupart des prêteurs

votre prêt hypothécaire plus rapidement.S'ils remontent,une        permettent à l'emprunteur d'effectuer des paiements

plus grande portion du paiement sera consacrée aux frais           additionnels jusqu'à concurrence d'un maximum établi,

d'intérêt,de sorte que le remboursement sera moindre.Si            et ce,sans pénalité.Règle générale,la plupart des gens

vous choisissez cette option,vous devez être disposé(e) à          choisissent un prêt hypothécaire fermé.

accepter un certain degré de risque et d'incertitude.

                                                                                Société canadienne d'hypothèques et de logement    7


                                                                   Le moment est maintenant venu pour vous de prendre
                                                                   possession de votre maison et de commencer votre nouvelle
                                                                   vie de propriétaire-occupant.Règle générale,vous vous
                                                                   rendez au cabinet de l'avocat ou du notaire pour signer les
                                                                   documents.Il se peut que l'agent immobilier ou le vendeur de
                                                                   la maison soient présents.Votre avocat ou notaire s'occupera
                                                                   du transfert de l'argent au vendeur,y compris toute somme
                                                                   additionnelle que le vendeur aurait déjà payée relativement
                                                                   à la maison,comme les frais de chauffage ou l'impôt foncier.
                                                                   Habituellement,l'avocat ou le notaire reçoit ses honoraires
                                                                   à ce moment.N'oubliez pas d'inclure dans votre budget
                                                                   d'achat initial tous les coûts associés à la conclusion de la
                                                                   vente.Ces frais,qui comprennent notamment les honoraires
                                                                   de l'avocat ou du notaire,le droit de cession immobilière ou
                                                                   droit de mutation,peuvent représenter de 1,5 à 4 % du prix
                                                                   d'achat de la maison.

                                                                   La SCHL vous souhaite de connaître beaucoup de succès à titre
                                                                   de propriétaire.Nous serons là pour vous aider tout au long de
                                                                   cette nouvelle expérience.Nous offrons de l'information pour
 i^=molmof°q°                                                      vous aider à préparer votre déménagement,ainsi que d'autres
                                                                   renseignements auxquels se fient les propriétaires canadiens
                                                                   pour entretenir,rénover ou adapter leur logement.
 Votre offre a été acceptée et le financement est approuvé.

 Comme nous l'avons mentionné plus haut dans la section
 « Faire une offre »,il est souhaitable que votre offre soit
                                                                        N'hésitez pas à communiquer avec les représentants
 conditionnelle à une inspection de la maison réalisée par
                                                                        de la SCHL en composant le 1-800-668-2642
 un expert.Moyennant des frais (300 $ ou plus),un inspecteur
                                                                        pour obtenir de plus amples renseignements sur
 visitera la propriété pour y effectuer un examen visuel
                                                                        l'accession à la propriété ou pour demander de
 détaillé.Quand vous recevrez le rapport de l'inspecteur,
                                                                        recevoir par la poste les feuilles de travail et les
 vous pourrez discuter avec votre agent immobilier des
                                                                        listes de vérification sur l'achat d'une maison.
 réparations nécessaires,susceptibles d'avoir une incidence
                                                                        Vous pouvez également visiter notre siteWeb,
 sur le prix d'achat convenu.
                                                                        à l'adresse www.schl.ca.
 Obtenez de plus amples renseignements auprès de la SCHL.
 Vous n'avez qu'à visiter le site www.schl.ca et à taper « le choix
 d'un inspecteur en bâtiment » dans la case de recherche.

                                                                   SCHL.La clé qui ouvre de nouvelles portes.

8   Société canadienne d'hypothèques et de logement

Le présent guide est fourni à titre indicatif seulement.L'utilisateur assume l'entière responsabilité de l'usage qui est fait de l'information fournie ou des mesures
prises en la consultant.Il est conseillé aux lecteurs de consulter les ressources professionnelles appropriées afin de déterminer les mesures convenant à leur
cas particulier.La SCHL n'assume en aucun cas la responsabilité des conséquences découlant de l'utilisation de l'information figurant dans le présent guide.
© 2012 Société canadienne d'hypothèques et de logement.


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